よくわかるシリーズ Lesson9

長年にわたってオプション売買を実践し、成果を収めてきた“オプション取引の第一人者”である増田丞美（ますだ・すけみ）氏を講師に迎え、オプションとは何かから始まり、利益を上げるための実戦的な取引戦略までを解説していただきます。

講師コメント

その最大の理由の一つは、このような理論家は、自分でオプションを売買したことがない、と思われます。オプションは知的な人間をひきつける傾向にあります。相場の中で、最も理論的にみえ、高等数学（実際にはそれほど高度でなく、高校でならう数学で十分）を駆使した数式と相場の変化を数字で表すところに理由があるのかもしれません。数字や数学にアレルギーのある投資家は、当然ながら敬遠しがちです。　しかし！です。オプション売買の実戦家である人なら分かるはずです。それらは全てまやかしであると。オプションも所詮相場であり、基本は、株式売買や先物売買と同じで、単純なのです。オプションの理論自体は複雑でも、実戦で用いるためのオプションに関する知識はごく限られたものでいいのです。

講師／増田丞美

プログラム

よくわかるシリーズ Lesson8

1. ある戦略から有望銘柄を発見した後、その銘柄は投資対象として 本当に相応しいかをチェックする。
2. 四季報に掲載されている「業績」「コメント」「株主構成」などの 企業データから有望な銘柄を発掘する。
3. 「業績予想変化」から同業種間で比較、変化率の大きな銘柄を確認する。
4. 「格付」「キャッシュフロー」「株主資本比率」から債務超過に陥っていないかなどのリスク管理をする。
5. 今期だけではなく来期の業績予想、安定的に伸びているかどうかを確認する
6. バリュー株や成長株などを各財務諸表から有望銘柄にアプローチする。
7. ある大手ファンドの保有銘柄を調べ有望銘柄を発掘する
8. 「配当利回り」や「個人大株主」などのヤル気のある会社にアプローチしたい。
9. 四季報CD-ROMからスクリーニングにより掲載されていない指標にアプローチする。

会社四季報のその活用法は多種多様であり、その使い方次第では、 素晴らしい成果を得られることができます。
本セミナーではその着眼点や誤った判断方法など鈴木一之氏が自らの成功体験を元にして 会社四季報の活用術を解説します。

講師コメント

プログラム

講師：鈴木一之（すずきかずゆき）
インフォストックスドットコム、リサーチ部・チーフアナリスト
　1983年に千葉大学卒業後、大和證券に入社。学生時代は法学を専攻したが、在学中から景気変動と経済現象に強い関心を抱き、卒業後は資本主義のメッカである証券市場での従事を志す。1987年に株式トレーディング室に配属され、当時「新人類相場」の真っ只中で機関投資家セールスに就く。NTT上場、ブラックマンデー、資産バブル生成とその崩壊、金融危機、ITバブルなど、一時代を画する相場の転換点で一貫して株式トレードの最前線にいた。2000年5月より現職。
　現在はインフォストックスドットコムが共催する投資教育セミナーの講師をつとめ、Webサイト「ストックキャンパス」を通じて日米の株式市況分析を行っている。景気循環論の立場からシクリカル銘柄投資の重要性を説く。テレビ、ラジオ、新聞、マネー誌等でも活躍中。日本アナリスト協会検定会員。

よくわかるシリーズ 番外編

ご存知、年10000％のカリスマ　ラリー・ウィリアムズ
チャネルブレイクアウトの先駆け　シェルダン・ナイト
幻の名著を書いた短期売買の王者　トビー・クレイベル
スーパートレーダーたちの成功パターン

　システム売買の権威で「ウォール街のアインシュタイン」と呼ばれるマレー・ルジェーロが「オープニング・レンジ・ブレイクアウト＝ORB」の概念を解説し、さらにシステム化する方法について紹介する。
　ORBとは、短期売買の魔術師、ラリー・ウィリアムズ、シェルダン・ナイト、トビー・クレイベルが名を上げる礎となった究極の成功パターン。特にトビー・クレイベルのORBは、本人が「書き過ぎた」と言って、その計算式を紹介していた著書『Day Trading With Short Term Price Patterns and Opening Range Breakout』を絶版にしたほどだ（同書はオークションで数百ドルの値段が付いている）。
　本DVDブックは、そのクレイベルのORBの概念も詳細に解説。しかもルジェーロは、ORBのパターンをシステムとして昇華させるため、的確かつ具体的な分析検証アプローチを提示している。まずはDVDを見てみよう。そうすれば短時間で効率的に要点が分かるだろう。そして文章で学んだことを確認してみよう。要点が体系的に理解できるだろう。そこで学んだことは、規則化し、検証し、最適化した売買システムを構築して、デイトレードや短期売買で成功を勝ち取るため非常に参考になるはずだ。

【主な内容】

本書の内容

ラリー・ウィリアムズ（Larry Williams）
1987年に先物トレードの大会で１万ドルを110万ドルに増やし、記録的な勝利を収めた伝説的トレーダー。その詳細は『ロビンスカップの魔術師たち』（パンローリング）に記されている。著書に『相場で儲ける法』（日本経済新聞社）、『ラリー・ウィリアムズの短期売買法』『ラリー・ウィリアムズの株式必勝法』『ラリー・ウィリアムズの「インサイダー情報」で儲ける方法』（パンローリング）など。またセミナーに『マーケットタイミングの追求　日本株戦略』（パンローリング）がある。

シェルダン・ナイト（Sheldon Knight）
コンサルティング会社、K-Data社代表。1986年に短期売買で７万5000ドルを100万ドル超に増やし、脚光を浴びる。積極的なトレードの経験から資金管理の重要性を認識、管理システムを構築する。

トビー・クレイベル（Toby Crabel）
25億ドル超（名目資産を含む）を運用する投資顧問会社Crabel Capital Management社代表。1989年に出版した『Day Trading with Short Term Price Patterns and Opening Range Breakouts』は短期売買の名著として名高く、絶版のため古書には数百ドルの値が付いているほど。また同書をきっかけにビクター・ニーダーフォッファーのヘッジファンドに参加したことがある。 ”

よくわかるシリーズ Lesson7

もしこの投資法を知らないとすれば、あなたは損をしていたかもしれない。なぜなら、あのファーストリテイリングを99年に、明光ネットワークジャパンが02年に買えていたからだ。大化けする成長株を発掘することは、さほど困難ではない。その投資法とは、利益・増益の確認、株価の位置やトレンド、時価総額など誰もが学習すれば確認できるものばかりだからだ。さらに日本でも上場企業の四半期決算の義務付けにより、成長株の発掘の精度が高められるようになったのは朗報であろう。また本編は前回感謝祭の第二作目としてとして、手仕舞いのタイミングについても詳述する。手仕舞いのタイミングは空売りの定義としても使えるだろう。全米で100万部超のウルトラ大ベストセラーとなり、今もロングセラーを爆走している『オニールの成長株発掘法』『オニールの空売り練習帖』から、その秘密を暴いていく。本当は人には教えたくない投資法だ。

【主な内容】
ウィリアム・オニールの「CAN　SLIM」　投資法
デル・コンピュータ（DELL）1995年7月〜1997年12月
アムジェン（AMGN）1989年10月〜1992年1月
マイクロストラテジー（MSTR）1998年6月〜2000年1月
理解のための用語解説
「CAN　SLIM」　（1）
「CAN　SLIM」　（2）
アマゾン・ドット・コム（AMZN）1998年10月〜1999年1月
AOCホールディングス（5017）2005年1月〜2006年1月
コマツ（6301）2005年1月〜2006年1月
レントラック・ジャパン（2314）2004年1月〜2005年12月
「CAN−SLIM」　の　“C”　（1）Current Quarterly Earnings
「CAN−SLIM」　の　“C”　（2）Current Quarterly Earnings
「CAN−SLIM」　の　“A”　（1）Annual Earnings Increases
「CAN−SLIM」　の　“A”　（2）Annual Earnings Increases
「CAN−SLIM」　の　“N”　（1）New Products, New Management, New Highs
「CAN−SLIM」　の　“N”　（2）New Products, New Management, New Highs
「CAN−SLIM」　の　“S”　（1）Supply and Demand
「CAN−SLIM」　の　“S”　（2）Supply and Demand
「CAN−SLIM」　の　“L”　（1）Leader or Laggard
「CAN−SLIM」　の　“L”　（2）Leader or Laggard
「CAN−SLIM」　の　“I”　（1）Institutional Sponsorship
「CAN−SLIM」　の　“I”　（2）Institutional Sponsorship
「CAN−SLIM」　の　“M”　（1）Market Direction
「CAN−SLIM」　の　“M”　（2）Market Direction
NYダウ工業株30種　（1）−a日足　1976年6月〜10月
NYダウ工業株30種　（1）−ｂ日足　1976年6月〜10月
NYダウ工業株30種　（2）−a日足　1990年4月〜9月
NYダウ工業株30種　（2）−ｂ日足　1990年4月〜9月
NYダウ工業株30種　（3）−a日足　1987年6月〜10月
NYダウ工業株30種　（3）−ｂ日足　1987年6月〜10月
日経平均株価　（1）日足　2004年2月〜5月
日経平均株価　（2）日足　2005年9月〜2006年1月
日本市場でのスクリーニング　（1）（4・四半期連続で増益、かつ伸び率が加速）
日本市場でのスクリーニング　（2）（3・四半期連続で増益、かつ伸び率が加速）
日本市場でのスクリーニング　（3）（4・四半期連続で+20％増益、加速度不問）
個人投資家の犯す“18の過ち”

よくわかるシリーズ Lesson6

【主な内容】
白や黒の縦長の長方形、そこから上下に伸びる線。株価分析において基本となる「ローソク足」は、江戸時代から今日まで脈々と受け継がれています。「ローソク足」を読み解けば投資家心理が判り、投資家心理が判れば相場の方向性が見えてくるものなのです。その「ローソク足チャート」分析の真髄が「酒田五法」。経験則から生み出された、投資家心理を読み解くためのより実践的な分析手法を、分かりやすく解説します。

ローソク足から見つける売り買いのシグナル

「たくり足」：典型的な「底」を表すもの
「首吊り足」：高値圏で出現したもの
「トウバ」：典型的な「底」を表すもの
「上ヒゲ（流れ星）」の長い足：高値圏で出現したもの
「毛抜き底（ダブルボトム）」底値となることが多い
「毛抜き天井」天井となることが多い。
「かぶせ線」 ：典型的な「天井」を表すもの
「切り込み線」 ：買い転換となることが多い。
「抱きの一本立ち」（包み足）：安値圏で出現したもの
「最後の抱き線」（包み足）：高値圏で出現したもの
「孕み足」：気迷い線、「孕みは放れにつけ」
「空（＝窓）」：放れた方に付く

酒田五法

三山：「三山（三尊）天井」
逆三山：「逆三山（逆三尊）底」
三川：「三川宵の明星・宵の十字星」
三川：「三川明けの明星・明けの十字星」
三兵：「赤三兵」
三兵：「黒三兵＝三羽烏」
三空：「三空飛び上げには売り向かえ」
三空：「三空叩き込みには買い向かえ」 三法：「上げ三法」
三法：「下げ三法」

よくわかるシリーズ
Lesson5

【主な内容】

個人投資家がプロと同じことをしていて勝てるはずがない
個人がハイリターンを狙うなら"株"の短期売買が最も効率的
チャート分析手法の数々
基本的なMM法の実例
ボリンジャーバンド
RSIの計算方法と特徴
DMI
MACD
各種ボトム足の判断
ストップロスの設定方法
私の株取引手法
売買銘柄の検索方法

よくわかるシリーズ Lesson4

【内容】

全世界を駆けめぐった世界初のヘッジファンド・マネジャー
休んだ結果
夢の実現
中国の台頭
アメリカの状況
債券と株式のブルマーケットの終焉
今、商品市場がブルマーケットだ
単純な需給関係で決まる
商品には分散投資効果がある
不可思議な原油埋蔵量
だからこそチャンスがある
Q&A集

よくわかるシリーズ Lesson3

利益の出し方
基礎戦略
応用戦略
今、株が有利！
トレードで利益が出るということ
損益率の考え方
計算例
とんとんに必要な損益率
手法あれこれ
個別株投資
中長期トレード
さや取り
オプション
短期トレード
トレーダーの上達するステップ
勝つための考え方
良いトレードと悪いトレード
基礎技術とは
TDトラップ
売買ルール
仕掛けるポイント（ソフトバンク）
ソフトバンク（2003/11/6）
検証結果　結論
OOPS（改）
ルール、追加ルール
仕掛けるポイント（ソフトバンク）
ソフトバンク（2003/8/6）
検証結果、結論
スクリーニングの重要性
出来高によるスクリーニング
検証結果　結論
身を守るためのマネー・マネージメント
資金を増やすためのマネー・マネージメント
マネー・マネージメント
日々の準備
まとめ

よくわかるシリーズ Lesson2

バリュー投資（割安株）とは、企業の財務諸表から理論株価と現在の株価と比べ、割安に放置されている銘柄へ投資する方法です。

今世紀最大の投資家ウォーレン・バフェットの師である「バリュー投資」の考案者ベンジャミン・グレアムの考え方で特徴的なのが「未来はわからない」です。事業の将来性、マーケット規模、競争相手との戦力の比較、営業力などの分かりにくい事項は避けて、財務諸表に現れている数字のみで株価分析をおこないます。明確に分かる材料から資産的に割安な銘柄を選択することで、現在の株価よりも、それ以上は下がりそうもない株を買って安心して所有していようという考え方です。

本セミナーでは、バリュー投資の基本を押さえ、バリュー投資から更に個人投資家向けに安全性と利益を求めた榊原氏の投資法を学びます。

1.クォドラントの世界と複利のチカラ
　株式投資の魅力と「複利のチカラ」のもの凄さの紹介。

2.単純明快、超バリュー投資法の考え方
　サカキ式投資法のエッセンスを紹介し、安全・堅実なサカキ式のバリュー投資法の考え方を伝授。
　更に著書では語り尽くせなかった部分までもフォロー

3.個別銘柄のケース分析について
　個別銘柄のケース分析は、本や資料を見るだけでは充分に理解するのが少し難しいかもしれません。
　(1)〜(2)のケースを取り上げて、具体的かつ懇切丁寧に解説。
　「サカキ式」のケース分析手法も伝授。

4.質疑応答

よくわかるシリーズ Lesson1

こちらのDVDブックには
書き下ろし原稿は ありません。

単に相場の将来を予想する観測法ではなく、売り買いの急所を明確に決定する分析法が一目均衡表の人気の秘密です。本DVDに収録されたセミナーでは、値動きの傾向から売買タイミングを測る「一目均衡表」を基本から応用、そしてケーススタディ（具体例）までを解説します。

内容
1 一目均衡表の基本
1-1 作成法と線の名称
1-2 各線の意味（転換線、基準線、先行スパン、遅行スパン）
1-3 簡単な利用法

2 一目均衡表の応用
2-1 波動（I波動、V波動、N波動、Y波動とP波動）
2-2 基本数値
2-3 値段（V計算値、E計算値、N計算値、背反値）

3 ケーススタディ（具体例）