短期トレーディングの手法　第７回

―ＴＤ　ＣＬＯＰＷＩＮ―

中原　駿

C)ＴＤ　ＣＬＯＰＷＩＮ

ＴＤ　ＣＬＯＰＷＩＮは、他のデマークのフォーメーションより、若干複雑となる。

１．ＵＰＳＩＤＥ　ＲＥＶＥＲＳＡＬ

短期フォーメーションとしては、３本の観察が必要となる。

＜条件１＞

Ａ・Ｂのバーの比較において、Ａの実体（始値―終値のレンジ）に、Ｂの実体（終値―始値のレンジ）が孕むこと。

＜条件２＞

Ｂのバーのおいて、終値はＡのバーより高いこと。

＜条件３＞

Ｃのバーにおいて、Ｂの終値以上の価格で取り引きされること。

Ｂの終値が仕掛けのレベルであり、デマークは「ローリスク買いゾーン」すなわち「比較的安全な買い場」という。

２．ＤＯＷＮＳＩＤＥ　ＲＥＶＥＲＳＡＬ

　１．の全く反対となるのだが、念のため解説しておこう。

＜条件１＞

Ａの実体に、Ｂの実体が孕む。

＜条件２＞

Ｂの終値はＡより低い。

＜条件３＞

Ｃにおいて、Ｂの終値以下で取り引きされること。

デマークは、Ｂの終値を「ローリスクセルゾーン」、すなわち、「比較的安全な売場」としている。

＜ＴＤ　ＣＬＯＰＷＩＮの実例�@　ソフトバンク＞

ソフトバンクの９９年１２月相場である。バー１で、ＴＤ　ＴＲＡＰが形成され、安値引けとなった。大きなレンジ且つ安値引け（引け値がレンジの中で０％）は、決してベアではない。２はＴＤ　ＣＬＯＰＷＩＮが形成される。すなわち、２のバーの高値以上に価格があった場合、買いサインである。３は寄付から２のバー以上であったから、寄付から買いに出る。高値引けしたので、大引けで利食っても良いがベイルアウトを検討すべきところであろう。翌日はギャップオープンで、ベイルアウト（利益が出た日の翌日寄付でポジションクローズ）すれば利益は倍となった。４はそのままウップスシグナルとなり、この短期間の相場変動はほぼとれたことになる。

＜ＴＤ　ＣＬＯＰＷＩＮの実例�A　ソフトバンク＞

今度は、うまくいかなかったＴＤ　ＣＬＯＰＷＩＮを見てみよう。

１はソフトバンクの９９年１０月２１日の状況である。２で、ＴＤ　ＣＬＯＰＷＩＮが成立し、２の終値、４０１００が介すトップである。３は４０１５０で寄り付いたので、そのまま買いを維持するが、結局引けは３９７５０でロスカットとなった。４はいずれのチャートパターンも成立せず、５で１００円だけギャップを開けるスケールの小さいウップスシグナルで再びショート、６のバーでやっとＴＤ　ＴＲＡＰが成立、大きく上申した。

　細かく見れば、３のバーはＴＤ　ＣＬＯＰＷＩＮを成立させた後、２のバーの実体（始値―終値のレンジ）を下に抜けており、ＴＤ　ＣＬＯＰが成立している。常に最新のシグナルに従っていれば、損失が小さくなった好例であろう。（続く）