チャネルブレイクアウト・システム（２０日ブレイク、１０日エクジット、ストップロスなし）
２つのシステムのパフォーマンス・サマリーを比較してみると、どちらも勝率は３８％となっている。 しかし、平均利益/平均損失比率が、チャネルブレイクアウトでは２．２１に対して、 タートルでは３．２０となっている。このため、システムの信頼性は大きく異なったものとなっている。 純利益に対するドローダウンの比率（ドローダウン・レシオ）を比較すると、チャネルブレイクアウトが ３７．９２％に対して、タートルでは１２．２２％とかなり小さなドローに抑えられている。 連続負けトレード回数が、どちらのシステムも６回であることを考えると、タートルの２Ｎハードストップ が有効にリスクをコントロールしていることがわかる。 ケリーの公式を計算してみると、チャネルブレイクアウトが９．９５％なのに対して、タートルシステム では１８．６３％であり、より大きなリスクを取れることがわかる。（ケリーの公式の詳細については、 パンローリング刊『ラリーウィリアムズの短期売買法』の１８０ページを参照してください） システムの信頼性を総合的に表す、ラルフ・ビンズのＰＲＲを計算すると、チャネルブレイクアウトが １．２８に対してタートルシステムでは１．８８と大きな数字になっている。 ＰＲＲが１．５以上なら、有効なシステムといわれているので、タートルシステムはかなり有効である ことが、この数値からもわかる。
それぞれのエクイティ・カーブを観察してみると、チャネルブレイクアウトは序盤以降フラットなのに対して、タートルシステムは、一貫してカーブの底が切り上がり利益も更新していることがわかる。 そこで相関係数を算出してみると０．９５０１で、非常に高い相関がみられた。
シャンデ（売買システム入門）の提案に基づき、線形回帰分析を使って、エクイティカーブの 滑らかさを測定してみる。 回帰直線の傾きを標準誤差で除したＲＲＲ（リスク・リワード・レシオ）は、 チャネルブレイクアウトが、傾き（３８４８．３８）標準誤差（３６２２２７０）でＲＲＲが０．００１０６２で あるのに対し、タートルシステムは、傾き（２４５５９．０３）標準誤差（１３４６２５０１）でＲＲＲが ０．００１８２４であった。 この結果から、タートルシステムの方が、相対的に標準誤差が小さく、カーブが滑らかであると 判断できる。
